- Alba Ranis
Cumplimiento de los organismos reguladores y Blockchain
En los últimos tiempos, las criptomonedas no han tenido una buena acogida en algunos países y organismos reguladores. Algunos climas han demostrado ser difíciles, con estrictas normas establecidas que las criptomonedas deben cumplir o enfrentarse a sanciones. Mientras que algunas bolsas de criptomonedas han decidido acatar las normas y reglamentos, otras han decidido trasladarse a climas más amistosos donde las normas son adecuadas.
Algunas criptodivisas importantes, como Coincheck, han sido presa de estafadores, y esto ha sido motivo de preocupación para los organismos gubernamentales y las organizaciones reguladoras.
Muchos países se han mostrado muy cautelosos en el pasado con las criptomonedas, y algunos de ellos no quieren la moneda digital en su territorio. Estas normativas se establecen para proteger a los inversores, frenar las estafas que se hacen pasar por criptodivisas y reducir los robos en la medida de lo posible. Este artículo examinará los países y organismos reguladores que han establecido normas y reglamentos que deben cumplir los intercambios de criptodivisas.
Comisión del Mercado de Valores (Estados Unidos)
En marzo de 2018, la Comisión del Mercado de Valores (SEC) declaró que las plataformas que comercializan activos digitales que se ajustan a la definición de un valor deben registrarse en la SEC como una bolsa. Esto significa que las bolsas de criptomonedas recibirán el mismo trato que las bolsas tradicionales.
Según la SEC, muchas plataformas de negociación en línea que se presentan como bolsas no están reguladas, y la SEC teme que estas plataformas de negociación en línea den a los inversores la impresión de que cumplen las normas reguladoras y son mercados regulados, cuando no es así.
Aunque las acciones de la SEC no caen bien a algunas bolsas de criptodivisas, la agencia ha declarado a pesar de todo que toda plataforma de comercio en línea debe estar regulada, con el fin de proteger a los inversores y evitar que caigan en manos de comerciantes fraudulentos y manipuladores. La agencia también está dispuesta a ayudar a las plataformas de negociación a implantar nuevas tecnologías para cumplir las leyes federales sobre valores. En una audiencia conjunta de la SEC y la Commodities and Futures Trading Commission (CFTC) en el Senado en febrero de 2018, Jay Clayton, el presidente de la SEC, prometió regulaciones inteligentes y prácticas para los intercambios y los inversores que operan con Bitcoin y Ethereum, mientras que las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO) se enfrentarían a regulaciones más estrictas.
Autoridad de Servicios Financieros (Japón)
La Autoridad de Servicios Financieros (FSA) de Japón ha impuesto cinco nuevos criterios para todas las bolsas de criptomonedas que operan en el país. Las normas se aplicarán tanto a las bolsas de criptomonedas existentes como a las nuevas que deseen registrarse por primera vez. Estos cinco nuevos criterios se establecen para controlar las criptomonedas no reguladas y proteger a los inversores de perder su dinero en otro ataque pirata.
Japón solía ser el país más amigable para las bolsas de criptomonedas, en comparación con China, con la prohibición de las ICO, y Corea del Sur, con las amenazas y las normas estrictas. Cuando China y Corea del Sur se volvieron demasiado calientes para las bolsas de criptomonedas, muchas de ellas se trasladaron a Japón. Pero con el atraco de Coincheck que ocurrió en enero de 2018 y que resultó en la pérdida de más de 500 millones de dólares, Japón se ha visto obligado a revisar sus políticas y endurecer sus normas, de ahí, las cinco reglas de oro regulatorias.
Criterios de cinco puntos de la FSA
Según los criterios de cinco puntos del organismo japonés de vigilancia financiera, los operadores de criptointercambios registrados ante el gobierno se enfrentarán a normas más estrictas sobre la gestión del sistema. La agencia se asegurará de que los intercambios no almacenen monedas en carteras en línea y tendrán que establecerse múltiples contraseñas para las transferencias de divisas, con el fin de evitar la piratería y las transferencias no autorizadas.
En segundo lugar, para evitar el blanqueo de dinero, todas las bolsas seguirán el proceso «Conozca a su cliente» (KYC). Además, las grandes transferencias de criptomonedas pasarán por una exhaustiva verificación de identificación del cliente.
El tercer criterio se refiere a la gestión de los activos de los clientes. La FSA se asegurará de que se gestionen cuidadosamente por separado de los activos de las bolsas. Según un medio de comunicación japonés, el organismo regulador exigirá a los operadores de bolsa que realicen una comprobación diaria de las cuentas de sus clientes para detectar signos de desvío, y también que dispongan de normas para evitar que sus agentes utilicen sin autorización los activos digitales de los clientes.
La cuarta dice que habrá nuevas restricciones sobre los tipos de criptodivisas que cotizan en las bolsas. Como se subraya enérgicamente, se prohibirán las monedas digitales que ofrezcan un alto nivel de anonimato y que puedan utilizarse fácilmente para el blanqueo de dinero.
Por último, se aborda la estructura interna y el funcionamiento de las bolsas. Para mayor claridad, se separará a los accionistas de la dirección. Las funciones de desarrollo del sistema también se separarán de las de gestión de activos para evitar que los empleados manipulen el sistema en beneficio propio.
Sin embargo, el endurecimiento de la normativa está obligando a las bolsas de criptomonedas a abandonar Japón, como ocurrió recientemente en el caso de Kraken, que anunció el cese de sus servicios a los residentes del país.
Comisión del Mercado de Valores (Tailandia)
Japón y Estados Unidos no son los únicos que establecen normas y reglamentos que deben cumplir las bolsas de criptomonedas. En junio de 2018, la SEC de Tailandia anunció los detalles del marco regulatorio de Tailandia para las criptomonedas y las ofertas iniciales de monedas (ICO). Esto incluye tasas, requisitos de licencia y la legalización de siete criptodivisas. Estos fueron aprobados durante la reunión de la SEC el 7 de junio y se espera que entren en vigor este mes. Según un medio de noticias en línea, las nuevas políticas habían pasado por varios canales de audiencias públicas.
Anteriormente, el 14 de mayo de 2018 entró en vigor un decreto por el que la SEC de Tailandia se hacía cargo de la regulación de las criptodivisas. El país también anunció previamente que gravará la criptodivisa, renunciando al 7% del impuesto sobre el valor añadido para los inversores individuales de criptodivisas. Las regulaciones cubren cripto intercambios, ICOs, corredores, distribuidores y otras empresas relacionadas con cripto enumeradas por el Ministerio de Finanzas. Se espera que los participantes reciban la debida aprobación del Ministerio de Finanzas para llevar a cabo criptoempresas y se registren en la SEC en un plazo de 90 días a partir de la fecha de entrada en vigor.
El vicesecretario general de la SEC, Tipsuda Thavaramara, dijo que la SEC permitirá que siete criptomonedas, utilizadas para las ofertas iniciales de monedas (ICO), se negocien como pares comerciales. Se trata de bitcoin, ethereum, bitcoin cash, ethereum classic, litecoin, ripple y stellar.
Efectos de la normativa de cumplimiento en las criptobolsas
Cuando las bolsas de criptomonedas empiezan a sentirse «asediadas» o «amenazadas», se trasladan a países donde son más bienvenidas. Un ejemplo clásico de un movimiento cripto, fue Binance, las mayores plataformas de intercambio de criptodivisas en el mundo, basado en el volumen negociado. El 23 de marzo de 2018, hicieron un anuncio, afirmando que iban a establecer una base operativa en Malta. Binance estaba teniendo problemas regulatorios en Asia Pacífico y constantemente estaba bajo el escrutinio de los organismos reguladores, de Japón y Hong Kong. Malta, que aspira a ser un centro de blockchain, era el lugar ideal para la plataforma de intercambio, ya que el país cree firmemente en el valor de la tecnología de libro mayor distribuido. Otro efecto de la regulación de las plataformas de intercambio de criptomonedas es que afecta a su precio. Inestabilidad en el precio, fuerte caída en picado de los precios y, a veces, una apreciación del precio.